周一美國三大股指表現(xiàn)分化，道指再創(chuàng)歷史新高，納指因美債收益率走高承壓。
    其中，金融板塊成為市場焦點，韓國對沖基金經(jīng)理Bill Hwang旗下家族理財基金Archegos Capital爆倉事件繼續(xù)發(fā)酵，多家機構(gòu)損失慘重，相關個股繼續(xù)面臨巨大拋壓。
    銀行股余波未平
    上周維亞康姆ViacomCBS宣布增發(fā)30億美元的消息成為了拋售的導火索，由于無力填補因股價大跌造成的巨額保證金缺口，機構(gòu)開始對Archegos Capital所持頭寸進行強平，市場流動性不足造成嚴重踩踏。“ Archegos 約300億美元的持倉被拋售，瞬間在整個市場掀起了沖擊波，大宗交易讓投資者情緒變得脆弱。”EAB 宏觀策略師霍爾澤（Arnim Holzer）指出。
    日本券商巨頭野村控股收盤下跌16.3%，創(chuàng)下史上最大單日跌幅紀錄。29日早些時候該公司表示面臨20億美元的損失，外媒援引一名日本政府官員的話稱，野村控股仍有頭寸需要平倉。日本內(nèi)閣官房長官加藤勝信表示，日本政府將仔細監(jiān)測野村的情況，金融服務廳將與日本央行分享信息。隨后標普發(fā)布報告稱，野村控股能夠經(jīng)受住考驗，信用評級維持不變。
    瑞士信貸重挫下跌11.5%，創(chuàng)下一年來最大跌幅，該行預計今年第一季度業(yè)績將受到“重大影響”。兩位消息人士表示，此次瑞士信貸的虧損可能至少為10億美元。瑞士金融監(jiān)管機構(gòu)宣布，已關注此次對沖基金爆倉事件，并就此與瑞信保持聯(lián)系，有多家銀行和國際機構(gòu)參與其中。
    德意志銀行跌3.3%，該行表示已平掉Archegos的倉位，損失相對有限。德銀稱，Archegos敞口只是其風險敞口的一小部分。
    本周首個交易日美國銀行股全線下挫，板塊跌幅接近1%。其中美銀跌0.9%，摩根大通跌1.5%，花旗跌1.9%，摩根士丹利跌2.6%，富國銀行跌3.3%。據(jù)報道，高 盛和摩根士丹利參與了上周五的拋售，當天高盛累計賣出了包括維亞康姆、百度在內(nèi)總計105億美元市值的持倉。媒體援引知情人士的話稱，高盛此前向股東和客戶透露，強平對其業(yè)績影響可能不大，該行是最早開始減小風險敞口的銀行之一，并已經(jīng)解除了大部分與Archegos有關的頭寸。
    此次事件也引發(fā)外界對銀行內(nèi)部監(jiān)管和風險防控的質(zhì)疑。對瑞士信貸而言，這將是該行連續(xù)第二個季度錄得對沖基金敞口虧損，瑞信首席執(zhí)行官戈茨坦（Thomas Gottstein）因此面臨巨大壓力，他正努力應對瑞信此前與破產(chǎn)的供應鏈金融公司Greensill交易的余波。
    美國證券交易委員會（SEC）發(fā)言人周一表示，一直在密切關注Archegos事件的競爭和影響。“從上周開始，我們就一直在監(jiān)測形勢，并與市場參與者進行溝通。”該發(fā)言人說。
Cherry Lane Investments合伙人梅克勒（Rick Meckler）表示，這對金融業(yè)來說是一個警示，因為它表明，在杠桿交易方面的風險控制可能還沒有完全到位。 作為一個非常具體的案例，未來可能導致相關監(jiān)管力度加大。
短期風險有待釋放
上周五刷新年內(nèi)低點的恐慌指數(shù)（VIX）本周首個交易日大漲10%，重返20關口，日內(nèi)股指劇烈波動可能會讓投資者感到不安。
OANDA的高級市場分析師莫亞（Edward Moya）表示，一些個股的非理性走勢早已隱患重重，其背后資金高杠桿介入成為了主要推手。以維亞康姆為例，在上周拋售前，其股價年內(nèi)一度上漲近200%，從36美元左右起步最高觸及102美元。隨著增發(fā)消息的出現(xiàn)，空頭開始入場圍剿，而機構(gòu)下調(diào)公司評級則加劇了市場恐慌。
市場拋售本周初有所緩和，Archegos爆倉概念股中，維亞康姆收跌6.7%，探索頻道跌1.6%，中概股方面，騰訊音樂漲1.2%，百度跌1.9%，唯品會跌8.7%，跟誰學跌18.5%。富國銀行據(jù)悉參與了今天的部分大宗交易，總價值約20億美元。知情人士稱，1800萬股Viacom股票的盤前大宗交易定價為每股48美元。 其他幾只股票的盤中大宗交易分別為：百度280萬股，定價為每股198美元，F(xiàn)arfetch 500萬股，定價為每股47美元，唯品會1200萬股，定價為每股28.50美元。
Baird市場策略師安東內(nèi)里（Michael Antonelli）表示，由于拋售是否完成存在不確定性，相關標的短期內(nèi)可能會繼續(xù)出現(xiàn)波動。
Bespoke Investment Group稱，盡管股市受到了打擊，但這種情況不太可能對大盤產(chǎn)生持久影響。“ 交易對手違約在整個金融系統(tǒng)蔓延的可能性不大，不過投資者應該對 GME和Archegos這樣的現(xiàn)象有所重視，因為即使事件破壞性會逐步減弱，但類似異常交易現(xiàn)象似乎正在以更高的頻率出現(xiàn)。”報告稱。